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主题: [ZT] 越过意识形态看世界 作者: 海边的老王.
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作者 [ZT] 越过意识形态看世界 作者: 海边的老王.   
诚灵
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加入时间: 2004/10/08
文章: 1835

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文章标题: [ZT] 越过意识形态看世界 作者: 海边的老王. (340 reads)      时间: 2012-9-05 周三, 下午11:54
作者：诚灵 在 驴鸣镇 发贴, 来自 http://www.hjclub.org

越过意识形态看世界

Part 1:

当我看到缅甸转向改革开放后，从大选到3月版外商投资法修正案，会看到这个国度大幅度的开放，并走向经济改革，外商可以100%控股的独立公司，在任何领域的开放前景，是一个极其诱人的市场。这一点无容置疑，无论欧美日韩新加坡泰国，还是中印的商人都看到了机会。

不过我和欧美的投资者都保持了一个冷静，我们从法理上来等待8月版外商投资法修正案的出台。宪政体系之后，我是个认同法律的人，从法律的条文可以看到一个国家的本质。与此同时，我对柬埔寨做了研究，作为一个备选的方案。其中，我没有第一时间走向柬埔寨，是因为这是个大陆法系的国度，从共产主义政党走过来。如果你去过老挝，会明白这样一个政党执政的市场，充满了危险，权贵随时会剥夺你的财产。

结果外商投资法的草案经过路透社泄露出来，是一个大幅度后退的法案。事前不久，我已经从一家律师事务所的文本里了解到了草案的部分内容。这次只是确认了而已。

有些留言赞赏说，这是保护民族产业，并表示对中国改革的不满。

错！

中国是一个混合经济体，也不完全是意识形态笼罩下的共产主义体系，而是一个实用主义的威权体系。在这个体系里，最成功的市场化改革是以承包合约替代完全的公有农业土地制度，激发农民积极性后，再次以合约体系介入工业体系，使民营体系和外资体系完全能够在中国合法成长，并一起铸造了中国30年的辉煌。民族工业不惧怕外资的完全竞争，只惧怕不公平。外资企业和民营体系带给中国20年的辉煌，但在近6年开始，被国营体系替代和挤压市场空间。之后，外资工业大规模投资减少，而替代为海外金融资本和国营体系的联手垄断，在资源类市场掠夺中国改革积累的30年财富。

国营体系是权贵的钱袋子，而左翼认为国营体系是为民服务的，完全是一种愚蠢到顶点的自我安慰。国营体系代表的是一个小范围的利益集团，低效且掠夺，但依靠货币政策和各类优惠政策成为吸血的肿瘤，剥夺整个经济的营养。这些国营体系的话语权强大无比，影响整个改革停滞不前。

但在缺乏宪政体系的约束之下，目前国营体系迅速私有化，也会带来另一个噩梦，就是权贵资本合理合法的攫取所有资源，成为控股者，演变为俄罗斯叶利钦时代的寡头垄断。

两者权衡取其害轻者的做法是把国营体系证券化，全面上市，由国家和私人成为控股者，并把国家控股的收益部分作为全民福利的资本来源。

而缅甸的外商投资法修正案条文开始露出这样的征兆。在过去的二十年里，缅甸也曾经济改革，形成了一个权贵阶层的工商业体系。这次的修正案并非保护缅甸民族工业，而是保护既得利益集团。

可以明白，这个法案尘埃落定后，缅甸市场从基础建设、农业、制造业、零售业都不会有外来的中小企业进入，而是取而代之大型的海外财团和缅甸现有的既得利益财团合谋垄断所有资源产业。缅甸急需的中小制造业、农业开发、零售业都不会迅速起步。因此，这个经济体的导向是一个俄罗斯化的权贵资本主义。

因而，当我重新关注柬埔寨时，透过危险的城市治安现状，透过腐败的管理体系，透过各政党和皇权体系的制衡格局，看到它极其自由化的市场法律体系，来看一下未来的发展机会。

红色高棉杀戮了200多万同胞，把800多万的人口去除了四分之一，这样的惨象警告了所有柬埔寨人，共产主义的幽灵是如何左右人们的黑暗心理，可以致使相互残杀到这一步。

而在过去20年各个党派忙着相互战争和争权夺利，没有形成强大的权贵资本，这对于这个国度来说，他必须依赖外来的大量资本投资，并鼓励自己的私营经济崛起。

在看到实际的缅甸投资法案之后，相比较之下，我们会明白意识形态背后的真正市场机制。

然而我需要到该国实地考察后，来验证一些数据后面的逻辑

part 2:
很多熟人正在离去，而我是错过了离去的最好时间，目前困于事业；并非事业不好，而是太好，以至于尾大不掉。因为居住在边疆，又因为双廊的共同话题，认识一些思想各异的人。
咸蟹是一个知名IT人，也拥有其他一点生意，在双廊做居住和商业的双重考虑；正如我游移不定的想法，我可以在双廊居住，甚至做商业计划；或者去海外，当然这里面除了事业问题，还有家庭困扰，比如老父母、妻女的适应问题。
我曾经和咸蟹探讨，在双廊开立金融信息公司和资本管理公司，甚至做国际学校的事情。不过这些都没有定局，唯一比较确定的是一个旅游项目。咸蟹是玩，我的想法是募集资金后做连锁，组合团队，然后一轮一轮的募集资金，最后去香港或者美国上市。
前提是中国稳定。
而众所周知，我对中国的未来是持负面观感的。
几次饭局和网上讨论，咸蟹是持不同看法的；鱼头、无水与我价值观相似，看法也相似。咸蟹的看法是土共能够保持稳定和维持发展的，同时他对私有企业与官僚勾结后制造的缺乏商业道德的做法深恶痛绝；而鱼头、无水认为经济崩溃可取得获得暴利的机会，同时市场经济有利于中国发展，百姓富裕；而国有体系是低效和腐败的。
鸟有之乡和海外某些论坛代表了左右之分，而群体内的朋友也同时出现了左右看法，这样的看法在身边曾出不穷。
你无法从公共知识分子那里取得解药，因为他们流于道德和良心，缺乏对世界的深刻认知；也无法从经济学家那里得到世界的钥匙，因为他们要么执著于理论模型，要么已经被利益团体收买；而商人是强大的，但是却顺着人性自私的本能去做商业取舍，喜欢以脚投票；年轻人习惯了僵尸思维，不仅仅对世界没有任何认识，而且生存都成问题，最终成为容易被忽悠的炮灰；只有为人父母、勤奋持家生存的普罗大众代表社会主流方向，但是他们都是沉默的人。

而那些高高在上的层面思维方式是全球化的精英意识，男性在研究争权夺利，女性在研究奢侈品和贵族化修养。
你看到了中国社会的脱节和分裂，在物质和精神世界已经形成了深深的沟壑。
我们如果说得太高太深太玄乎，对于事物的理解和未来的趋向毫无益处。回到几个朋友争论的问题。问题的起源在于吉祥公司的机师不肯在航线上让路，因此我们在争论这些问题时，产生了分歧。

可以举出大量的例子，比如说食品问题、污染问题等等，私营企业的大面积失去商誉几乎成了血汗商人的商标，以至于整个社会里充满了对私营业主的不信任和仇视；国营体系也有商誉问题，大多集中在服务意识和垄断价格，而品质问题集中在产品的结构问题，而不是主观为了赚钱恶意制造伪劣和有毒产品。

同时，社会青年的愤怒在于国营体系提供了较好的工资福利，而私营企业的平均工资福利偏低；青年的愤怒还在于大多数人是进不了国营体系的。国进民退的现象是国有体系控制了所有资源性的行业，并且凭借国家优势贷款大量获得世界先进设备，而就业人员需求低，待遇好。私营企业布局在所有的恶性竞争红海，很难取得银行体系贷款，而大量使用民间借贷，同时提供了中国7成的就业，待遇较差。但是蓝领技工和高级管理人员除外，他们的收入是极高的，不亚于国营体系。

我在央企做过一阵子中层管理，在实际行销过程中，无论渠道还是消费者，许多对国营体系的品质还是抱有一定希望；当然国营体系一定是低效的，寻租现象曾出不穷。但是国营体系的管理层有个压力，那就是个人责任问题，因为追求利润而冒风险，赢了没有太多个人好处，输了要担责任。所以，从人性卸责的心理定势来说，国营体系的人没有动力去做假冒伪劣产品。
不过他们有本事做出品质差的产品。
而私营企业则不同。大多数大型品牌企业要维持商誉，在极力压低成本的同时，也维持一定的品质。但是中小型的企业，或者是地下工厂是为了维持生存，做的产品激进压低成本，甚至毫不顾忌到消费者人身安全，这是普遍的现象。
我不是迂腐的人，所以我不认为国营体系更有道德，私营企业更缺乏道德，完全是经济学上的卸责和私利心理所决定的。
但是因何造成没有监督的体系？因为官僚体系运转的要素决定。
官僚体系内的贪官也在做事，能力越大贪腐越多；也有理想主义者在做事，没有贪腐，只为成就感。但是整个官场体系是缺乏监督的，没有外来的利益制衡，也就是说要有另外一股力量在争取自己的权益，官场权力才能被制衡
现在官场体系是疯长的，无法抑制的力量，异常强大，只有互联网给了一点约束。
国进民退的根源不在于私企邪恶，国企善良，而在国营体系的主管有扩大管辖领域的欲望，无论是出于理想主义还是寻租贪腐的意愿。这些庞大的资源性企业有助于增加政治业绩，提高官场的台阶上位。银行的资金天然有追逐安全的本能，赚钱是第二位的。做金融投机的人都知道，风控第一，盈利第二。这在全球都是一样的，并非中国银行的独门绝技。
这样的话，私营体系就失去了资源和融资渠道，只能大多数人挤在恶性竞争市场，依靠高利贷生存和发展。同时国营体系拥有优势资金，获得现金生产线，反而降低了就业需求，这就造成大多数就业者集中在民营体系，失去了议价能力。
而市场也容纳不了过高的工资。
但是，政策面并没有意识到私营企业的容纳能力是有限的，还在鼓动舆论迫使私企提高工人工资；紧缩政策同时更加压制了私企的生存空间，导致高利贷成本急剧上升，从2分利上升到3-6分利。
私企要生存下去的冲动，更加剧了在产品质量上的减码。
官场的寻租现象使得违法成本极低，因为私企随着资本积累的递进，能够买通官员的级别和控制媒体的能量也在增加。付之于代价的是整个国民健康的下降，我身边的癌症病例已经像感冒一样普遍。
国营体系内的贪腐可以自然而然发生，而不必产生过度寻租的现象；维持低效的同时，雇员减少降低了低效的成本，所以国营体系并不会忙于做偷工减料的事。但是国营体系的卸责，造成没有人专注于创新、提高效率和维持品质的专业精神。
最终，这两个体系的矛盾都使资本流向风险市场，也就是房地产、高利贷、资源矿产、餐饮娱乐业，这里的娱乐业并非演艺界。
这是实体越来越空，资产投机越来越泡沫化的原因之一.

Part 3:
某夜，美国的一个朋友找我聊天，他经营大豆。和我交往的原因是认为我是个正直的人，且不说我是不是正直的人，但我很少欺骗他人，偶尔也会说谎。

前面有几个朋友留言说空粕套住了，我得说这和我无关，但我还是很抱歉。实际上在写豆粕的解析系列中，我一再强调是写给产业的，包括我在其中一篇文章提及建议产业期货做多接货，逆套保。这表明在最初的看空基本面后，我立即意识到天气的炒作无可避免，同时供需矛盾会非常突出，所以建议产业期货接货，下跌后就在实盘补仓，以对冲风险。但很可惜，很多读者看文章做单，这是不行的。在我的客户那里，他们知道，并且给我一个外号叫做：洱海无影手。在盘面的方向变化中，我们掉头的速度是异常惊人的。你不能通过一篇文章来决定自己的头寸。

这晚也和美国朋友聊及豆粕，他的观点和我一致，这个点位绝对不能再追多。他平了多单，等待合适的机会做空。实际上大多数资金都在场外等待多头把势能用尽。

周末打牌时，问了一下同行，据说老叶在豆粕的多头早已不多，现在的多头资本多半来自中粮等国营大户。当然国营资本都不是自己的钱，花起来不心疼。

美国朋友建议我放弃柬埔寨，他有朋友在当地种大米时受骗，到处没有法律保护。不过我做的是帮助轻工业转移工厂，并非资源性的项目。他认为以我目前经营的资本，转向美国做基金，要远超过去一个发展中国家。

这并没有错。世界上的基金本来就有大多数布局于发达国家和少数布局于新兴市场的策略。

昨夜和客户闲谈布局策略，我说如果我建立了基金，会有二成在西班牙猪场股票、二成在柬埔寨地产、二成在黄金、二成卖空人民币、二成现金。

柬埔寨处于类似香港地区的早期，比如说七十年代。黑道猖獗，政府管理层贪腐，但同时轻工业和地产崛起。随着人口红利在世界轻工制造中释放活力，地产也将伴随着经济的增长而实现财富溢出增值。

对于激进型的基金来说，新兴市场比发达国家市场更有活力；对于保值且极端厌恶风险的基金来说，发达国家更靠谱。

无论是哪一种的宪政体系、威权体系，全球金融资本是一体化的。并没有个人好恶。除了少数理想主义者，比如2008年前看穿美国次级债泡沫的华尔街分析师艾斯曼。艾斯曼原来是自由市场的维护者，进入金融市场后变成了左翼知识分子。

我在进入金融业之前是公认的“铁的不能再铁的右自由主义分子---这是评论的原话”，你甚至能google到这句话。然而做投机久了，我转向了中间派，不再偏右也不再偏左。

中国的金融业和全球的金融业都连成一体，全球的政客组织、中国政客组织都和金融业结合成一体，无论欧美中日韩印度中东俄罗斯。阿根廷等为代表的南美则是极左工会和政客连成一体，控制国家。

金融业是没有良知的，所谓标榜的人品好是指在交易时的坚强性格、控制情绪和心理波动的强大精神，而非良心。这个行业的唯一道德取向是把市场上的对手干掉，瓜分财富。怜悯绝对不是金融业的道德标准。所以，当代表全人类的联合国呼吁关注粮食危机时，华尔街、美国产业资本、中国的国营资本、浙江的投资资本等等绝对不会以担心饿死人的可能性而在粮食炒作上减磅，他们的话语是：等空头爆仓。

这是金融业的逻辑，因为他们不等到空头爆仓，多头就会爆仓。

当我认清楚金融业的贪婪和恐惧，所做的分析报告就更准确，而我做的交易就更凶猛，但我的悲伤就更难以释怀。

人类是不应该存活在这个星球上的，我们是一堆垃圾！

作者：诚灵 在 驴鸣镇 发贴, 来自 http://www.hjclub.org
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